Что такое фонд прямых инвестиций?
Написал: Инвестор | Категория: Стратегический менеджмент инвестиций
Фонд прямых инвестиций - это организация, которая вкладывает значительный капитал в развитие какого - либо проекта с целью получения прибыли в перспективе.
Такие фонды существуют относительно недавно, но уже заняли прочную позицию на российском рынке и продолжают непрерывное развитие. Работа фондов прямых инвестиций основана на выявлении инновационных и прибыльных проектов, имеющих мощное руководящее звено доли на рынке и фундаментальный потенциал роста, и вложении значительных средств в их развитие.
Фонды предпочитают покупать либо контрольный, либо значительный пакет акций компаний с целью обезопасить себя от возможных просчетов и ошибок в инвестировании. Если инвестируемая компания настолько крупна, что планируемый пакет акций купить не представляется возможным, фонд предпринимает активные шаги по поиску и привлечению партнеров для совместного инвестирования компании. При покупке контрольного пакета акций руководство компанией переходит в руки фонда или их союза. И с этого момента начинает осуществляться жесточайший контроль за политикой проинвестированной компании.
Это одно из основных отличий фондов прямых инвестиций от банков. Вторым отличием является то, что фонды имеют право инвестировать средства исключительно в акционерные общества (ОАО, ЗАО).
Сотрудничество компании с фондами прямых инвестиций является взаимовыгодным, поскольку первые получают финансовую поддержку и, следовательно, путевку в большой бизнес, а вторые вкладывают средства в перспективный проект и обеспечивают рост исходного капитала, одновременно страхуясь контрольным пакетом акций компании, в которую инвестировали средства.
Фонды прямых инвестиций вынуждены постоянно находиться в поиске компаний, в развитие которых можно вложить средства, а поскольку таковых на российском рынке не очень много, за право инвестирования ведется нешуточная борьба. Прибыль, которую приносят инвестированные средства, колеблется в пределах 30%. Такой уровень доходности, разумеется, сопряжен со значительным риском провала инвестированной компании, но может и во много раз умножить исходный капитал фонда.
Политика фондов прямых инвестиций достаточно нова на российском рынке, но имеет серьезные перспективы развития благодаря удачному подходу к выбору компаний для вложения средств и тщательному контролю за инвестированным капиталом.
Related Articles:
Автор: Семен, 27 Сен 2008 в 11:02 дп
“Сотрудничество компании с фондами прямых инвестиций является взаимовыгодным”
Это выгодно лишь с той точки зрения, что компания получает капитал, грубо говоря, деньги, но руководство компании, если оно продаст контрольный пакет акций, то потеряет контроль над компанией.
Автор: Вадим, 27 Сен 2008 в 1:13 пп
Семен, так и не понимаю, в чем проблема. Для компании это вполне нормальный и распространенный способ по привлечению дополнительных инвестиций. А где их еще взять?
Автор: Семен, 27 Сен 2008 в 1:35 пп
где еще? кредит взять можно. я просто вот к чему все клоню: фонд прямых инвестиций - это уже конечный этап, последний вариант, так как после таких финансовых вливаний в компании, как правило, многое меняется. кого-то это устраивает, кого-то нет.
Автор: Предприниматель, 27 Сен 2008 в 2:14 пп
Не понимаю о чем спор. Каждый владелец бизнеса сам решает, как должна развиваться компания. Если он считает, что компаний должна расти, то почему бы не обратиться к фондам? Продав пакет акций, владелец получит деньги, и может продолжать заниматься тем же, что и раньше, а может вообще начать другой бизнес.
Автор: Семен, 27 Сен 2008 в 3:38 пп
ну если только так. в этом случае такой выбор можно считать оправданным. хотя я бы все равно поискал альтернативы.